截至2026年4月29日亚市早盘，澳元兑日元（AUD/JPY）报114.40附近，较前一交易日略有回落，但仍维持在36年高位附近的强势区间。尽管从最高点114.70略有回调，但受澳洲联储加息预期与日澳利差扩大的支撑，澳元依然保持强劲。市场当前高度关注即将公布的澳洲一季度CPI数据，以及中东局势对能源价格及日元避险属性的影响。
根据最新外汇数据显示，澳元兑日元在周二触及36年高点114.70后出现技术性回调，周三早盘在114.18至114.40区间窄幅整理。实时汇率方面，100澳元约等于11440日元。技术形态上，汇价虽自高点回落约0.3%，但整体仍处于上升通道中。日线级别均线呈多头排列，下方支撑位关注113.90一线，上方阻力位看至前期高点114.80。
当前澳元兑日元的走势主要受三大基本面因素驱动。首先是货币政策分化，澳洲联储的紧缩预期是当前支撑澳元走强的核心动力。市场普遍预计澳洲联储将连续第三次加息，以应对顽固的通胀压力。相比之下，尽管日本央行内部出现加息分歧，市场预期6月加息概率升至55%，但整体政策正常化步伐依然缓慢。这种显著的利差优势，使得套息交易依然活跃，资金持续流向高息货币澳元。
其次是通胀数据前瞻，市场目光已锁定周三即将发布的澳洲一季度CPI报告。预计整体通胀率环比上涨1.4%，年率将从3.6%飙升至4.2%。这一数据远超澳洲联储2%-3%的目标区间。若数据符合或高于预期，将进一步强化加息逻辑，可能推动澳元兑日元突破115.00大关；反之，若数据意外疲软，则可能引发获利回吐。
最后是地缘政治与能源价格，中东局势的不确定性推高了国际油价。日本作为能源进口大国，高油价加剧了其输入型通胀压力，削弱了日本经济前景，从而利空日元。而澳大利亚作为资源出口国，能源及大宗商品价格上涨通常对其货币构成利好。
多家机构分析认为，澳元兑日元的短期上升趋势完好，下一技术目标看向0.7400对应的交叉盘高位。支撑位关注113.50和112.70，阻力位则在114.70和115.00。分析师指出，虽然美元兑日元在160关口附近面临干预风险，但澳元兑日元由于更多受利差驱动，其上涨阻力相对较小。然而，投资者需警惕若日本央行意外释放更强硬的鹰派信号，可能会引发日元的短线剧烈反弹。
在当前高位震荡格局下，建议投资者保持谨慎乐观。短线交易可关注114.00整数关口的支撑力度，若企稳可尝试轻仓做多，止损设于113.80下方。中线布局则需等待澳洲CPI数据落地。若通胀数据强劲，可顺势跟进；若数据不及预期，则需防范回调风险。同时，需密切关注今晚美联储利率决议及日本央行后续动向，地缘政治风险若突然降温，可能导致避险货币日元回流。